Activos o bienes (Assets): Todos los objetos de valor que posee una persona.
Agencia investigadora de crédito (Credit Bureau): Compañía que recopila información sobre consumidores que usan crédito, para luego venderla en forma de un informe de crédito a los prestadores.
Agente de cierre (Closing Agent): Persona que coordina las actividades relacionadas con el cierre, tal como inscribir los documentos de cierre y desembolsar fondos.
Agente hipotecario (Mortgage Broker): Profesional financiero independiente especializado en reunir a prestatarios y prestadores para facilitar las hipotecas de bienes raíces.
Amortización (Amortization): Término empleado para describir el proceso seguido para liquidar un préstamo durante un periodo de tiempo determinado previamente, a una tasa de interés específica. La amortización de un préstamo incluye el pago de intereses y una parte del saldo del capital o "suma principal" durante el ciclo de pagos.
Apreciación (Appreciation): Un aumento en el valor de mercado de una casa debido a condiciones cambiantes del mercado o a mejoras, o ambas cosas.
Apreciación de la propiedad (Property Appreciation): Ver Apreciación.
Arbitraje (Arbitration): Proceso mediante el cual se resuelven controversias remitiéndolas a una tercera parte imparcial (árbitro) seleccionado por las partes de la disputa, quienes aceptan por adelantado cumplir con la decisión del árbitro. Se celebra una audiencia en la que ambas partes tienen la oportunidad de ser escuchadas, tras lo cual el árbitro emite su decisión.
Asbesto (Asbestos): Material tóxico que se usaba en las casas como aislante y a prueba de incendios. Debido a que algunas formas de asbesto han sido vinculadas a ciertas enfermedades pulmonares, se ha dejado de usar en casas nuevas. No obstante, algunas casas viejas todavía pueden tener asbesto en estos materiales.
Asunción (Assumption): El acuerdo de un comprador de casa de asumir la responsabilidad primaria de pagar una hipoteca existente que le ha transferido el vendedor de una casa.
Bancarrota (Bankruptcy): Cuando una persona es declarada legalmente incapacitada para pagar sus deudas a su vencimiento. La bancarrota puede afectar muy seriamente su capacidad para conseguir dinero prestado. Hable con un asesor de crédito tan pronto vea que está teniendo problemas para pagar sus cuentas puntualmente, a fin de no tener que declararse en bancarrota.
Capacidad (Capacity): Su aptitud para hacer sus pagos hipotecarios a tiempo. Esto depende de su ingreso y estabilidad del mismo, sus activos o bienes y reservas y la cantidad que le queda disponible del ingreso mensual después de haber pagado los gastos de vivienda, deudas y demás obligaciones.
Capital o suma principal (Principal): La suma de dinero tomada a préstamo para comprar su casa, o la cantidad del préstamo que todavía no ha sido reembolsada al prestador. Esta suma no incluye los intereses que usted va a pagar por tomar prestado ese dinero. El saldo del capital (a veces llamado el saldo pendiente o saldo de capital no pagado) es la cantidad adeudada por el préstamo en cualquier momento determinado. Es la cantidad original del préstamo menos el total de pagos de capital que ha efectuado hasta la fecha.
Capital en la propiedad (Equity): El valor de su casa por encima de la cantidad total de los gravámenes instituidos contra ella. Si usted debe $100,000 por su casa, pero esta vale $130,000, usted tiene $30,000 de capital en la propiedad.
Carta de aprobación previa (Pre-Approval Letter): Carta de un prestador hipotecario indicando que usted llena los requisitos para obtener una hipoteca por una suma específica. También sirve para demostrarle al vendedor de una casa que usted es un comprador serio.
Carta de calificación previa (Pre-Qualification Letter): Carta de un prestador hipotecario indicando que usted está calificado antes de comprar una casa, pero no compromete al prestador a dar una cantidad determinada de préstamo hipotecario.
Carta de compromiso (Commitment Letter): Una carta de su prestador en la que indica la cantidad del préstamo, el número de años en que se va a rembolsar la hipoteca (el plazo), la tasa de interés, la cuota por originar el préstamo, la tasa de porcentaje anual y los cargos mensuales.
Carta de regalo (Gift Letter): Carta que un familiar escribe para confirmar que le ha dado a usted una cantidad determinada de dinero como regalo y que no la tiene que devolver. Usted puede usar ese dinero para una parte del pago inicial en algunos productos hipotecarios.
Casa abierta (Open House): Cuando el agente de bienes raíces del vendedor abre al público la casa de éste. Usted no necesita un agente de bienes raíces para asistir a una casa abierta.
Cierre de transacción o fecha de cierre (Closing Date): Cuando se concluye la transacción de una propiedad inmobiliaria entre el comprador y el vendedor. El comprador firma los documentos hipotecarios y paga los costos de cierre. También conocida como fecha de cierre.
Colateral (Collateral): Propiedad que se da en prenda para garantizar una deuda. En el caso de una hipoteca, el colateral sería el terreno, la casa y demás edificios y mejoras.
Concesión (Concession): Algo que se entrega o concede al negociar una transacción.
Condominio (Condominium): Una unidad en un edificio de varias unidades habitacionales. El propietario de una unidad en condominio es dueño de esa unidad y tiene el derecho, junto con los demás dueños, a usar las áreas comunes, pero no son dueños de los elementos comunes, como paredes exteriores, pisos y techos o los sistemas estructurales que están fuera de la unidad; estos son propiedad de la asociación del condominio. Por lo general, la asociación del condominio carga una cuota para el mantenimiento del edificio y de la propiedad, impuestos y seguros sobre áreas comunes, así como una reserva para mejoras.
Consulta (Inquiry): Una solicitud para recibir una copia de su informe de crédito. La consulta se hace cada vez que usted llena una solicitud de crédito o solicita más crédito. Demasiadas consultas en un informe de crédito pueden reducir su puntaje de crédito.
Contraoferta (Counter-Offer): Una oferta hecha por la persona que rechaza una oferta anterior.
Contrato de compraventa ratificado (Ratified Sales Contract): Contrato que muestra que usted y el vendedor de la casa han llegado a un acuerdo sobre su oferta. Esta oferta puede incluir contingencias sobre la compraventa, tales como obtener una hipoteca de cierto tipo y tasa de interés, recibir una inspección aceptable, hacer reparaciones, ir al cierre en cierta fecha, y otras similares.
Costo de reemplazo (Replacement Cost): El costo de reemplazar una propiedad personal dañada sin hacer una deducción por depreciación.
Costos de cierre (Closing Costs): Los costos de completar la transacción de una propiedad inmobiliaria. Estos costos son adicionales al precio de la casa y se pagan el día del cierre. Incluyen los puntos, impuestos, seguro del título de propiedad, costos de financiamiento y sumas que es preciso pagar por adelantado o depositar en una cuenta de plica, así como otros gastos. Pídale al prestador o profesional de bienes raíces una lista completa de los costos de cierre.
Crédito (Credit): La habilidad de una persona para conseguir dinero prestado, o para obtener productos pagándolos más adelante como resultado de la opinión favorable que un prestador tiene de la situación y responsabilidad financiera de esa persona.
Cuenta de Jubilación Individual (Individual Retirement Account o IRA): Un plan de ahorros con pago diferido de impuestos para ayudar a acumular capital para la jubilación.
Cuota de solicitud (Application Fee): La cuota que cobra un prestador hipotecario por las solicitudes de préstamos que recibe, a fin de cubrir el costo de procesarlas.
Cuota para garantizar la tasa de interés (Lock-In Rate): Acuerdo por escrito para garantizar una tasa de interés específica cuando se va al cierre de la hipoteca.
Cuota por originar el préstamo (Loan Origination Fees): Cuota pagada a su prestador hipotecario por procesar la solicitud de hipoteca. Esta cuota generalmente es en forma de puntos. Un punto equivale al 1% de la cantidad de la hipoteca.
Depósito (Deposit): Cantidad de dinero que usted entrega contra una casa para que no la vendan.
Depósito de buena fe (Earnest Money Deposit): Depósito que usted hace para demostrar que se ha comprometido a comprar la casa. El depósito generalmente no se lo devuelven si no cumple con las condiciones del contrato.
Depreciación (Depreciation): Reducción en el valor de una casa debido a condiciones cambiantes del mercado, decaída de un vecindario o falta de mantenimiento de una casa.
Deuda (Debt): Suma de dinero adeudada por una persona o institución a otra persona o institución.
Ejecución hipotecaria (Foreclosure): Acción judicial que da por terminados los derechos de propiedad en una casa cuando el dueño deja de hacer los pagos hipotecarios o de otro modo no cumple con las condiciones de la hipoteca.
Escritura de propiedad (Deed): Los documentos legales mediante los cuales se traspasa el título a una propiedad.
Escritura en fideicomiso (Deed of Trust): Documento legal mediante el cual el prestatario traspasa el título a un tercero (fideicomisario) para que lo retenga en garantía para el prestador. Cuando se liquida el préstamo en su totalidad, el fideicomisario vuelve a traspasar la escritura al prestatario. Si el prestatario no paga el préstamo, el fideicomisario vende la propiedad y le paga al prestador la deuda hipotecaria.
Estado Final Uniforme HUD-1 (HUD-1 Settlement Statement): Una lista final de los costos de la transacción hipotecaria. Indica el precio de venta y el pago inicial, así como los costos totales del cierre que tienen que pagar el comprador y el vendedor.
Estimación de buena fe (Good-Faith Estimate): Declaración escrita en la que se detallan los costos y cargos aproximados de la hipoteca.
Evaluación de solicitud de crédito (Underwriting): Proceso seguido por un prestador para determinar la aprobación de un préstamo. Requiere evaluar la propiedad, así como el crédito y la habilidad del prestatario para pagar la hipoteca.
Fondos Keogh (Keogh Funds): Planes de ahorros con pago diferido de los impuestos para propietarios de negocios pequeños o personas empleadas por cuenta propia que han ganado ingresos de su profesión o negocio. Las contribuciones al plan Keogh son deducibles de los impuestos.
Fondos mutuales (Mutual Funds): Fondos que combinan el dinero de todos sus inversionistas para comprar una variedad de valores.
Formulario Uniforme de Solicitud de Préstamo Residencial (Uniform Residential Loan Application): Solicitud uniforme de préstamo hipotecario que su prestador le pedirá llenar. Entre otras cosas, el formulario le pide indicar su ingreso, activos, obligaciones y una descripción de la propiedad que planea comprar.
Garantías (Warranties): Garantías por escrito de la calidad de un producto y la promesa de reparar o reemplazar gratuitamente piezas defectuosas.
Gravamen (Lien): Una reclamación o cargo contra una propiedad por el pago de una deuda. Con respecto a una hipoteca, es el derecho del prestador a asumir el título de su propiedad si usted no hace los pagos adeudados por la hipoteca.
Hipoteca (Mortgage): Un préstamo garantizado por un gravamen sobre su casa. En algunos estados, el término hipoteca también se usa para describir el documento que usted firma para demostrar que ha otorgado al prestador un gravamen sobre su casa; otros estados emplean una escritura de fideicomiso en lugar de una hipoteca. También puede usarse para indicar la cantidad de dinero que usted tomó prestado, con intereses, para comprar su casa. La cantidad de su hipoteca generalmente es el precio de compra de la casa menos el pago inicial que usted da.
Hipoteca con tasa de interés ajustable (Adjustable-Rate Mortgage o ARM): También conocida como préstamo de tasa variable, generalmente ofrece una tasa inicial más baja que la de préstamos de tasa fija. La tasa de interés puede cambiar en periodos de tiempo especificados basados en los cambios en un índice de tasas de interés que refleja las condiciones actuales del mercado financiero, como la Tasa Intercambiaria de Oferta de Londres (LIBOR en inglés) o el índice de la Tesorería. Los pagarés de las hipotecas de tipo ARM estipulan tasas máximas y mínimas. Cuando la tasa de interés de una hipoteca de tipo ARM sube, los pagos mensuales suben, y cuando la tasa baja, los pagos mensuales bajan.
Hipoteca con tasa de interés fija (Fixed-Rate Mortgage): Hipoteca con una tasa de interés que no cambia durante todo el plazo del préstamo.
Hipoteca global (Balloon Mortgage): Una hipoteca con pagos mensuales basados en un plan de amortización de 30 años y el saldo pendiente del capital pagadero en una suma global al final de un periodo específico menor de 30 años (generalmente 5 ó 7 años). La hipoteca contiene una opción para cambiar la tasa de interés a la tasa actual del mercado y prorrogar la fecha de vencimiento siempre y cuando se cumplan ciertas condiciones.
Historial de crédito (Credit History): Éste es un registro del uso del crédito. Incluye una lista de las deudas individuales del consumidor y una indicación sobre si se pagaron o no puntualmente o "en la forma acordada". Las instituciones de crédito han diseñado un complicado sistema de registro para documentar su historial de crédito. A éste se le llama el informe de crédito.
Incumplimiento (Default): Cuando no se cumple una obligación legal; el incumplimiento incluye la falta de pago de una obligación financiera, pero también puede ser por no haberse realizado una actividad o servicio sin valor monetario.
Índice (Index): El índice publicado de tasas de interés sobre un instrumento de deuda negociado en la bolsa de valores, utilizado para calcular la tasa de interés de una hipoteca de interés variable, o una hipoteca de tipo ARM. El índice suele ser un promedio de las tasas de interés cobradas por un tipo determinado de valores mobiliarios, como el LIBOR.
Inflación (Inflation): Aumento en el nivel general de precios.
Informe de crédito (Credit Report): Documento usado por la industria de crédito para examinar el uso del crédito por una persona. Proporciona información sobre el dinero que las personas han pedido prestado a las instituciones de crédito y un historial de los pagos.
Ingreso mensual bruto (Gross Monthly Income): El ingreso que usted gana en un mes antes de los impuestos y otras deducciones. En ciertas circunstancias, también puede incluir el ingreso por concepto de alquileres, de empleo por cuenta propia, de asistencia por divorcio, para la manutención de los niños, de asistencia pública y pensiones.
Ingreso mensual neto (Net Monthly Income): El sueldo que usted lleva a su casa después de deducir los impuestos. Es la cantidad de dinero que usted recibe en su cheque de sueldo.
Inspección de casa (Home Inspection): Una inspección profesional de una casa para determinar las condiciones de la propiedad. La inspección deberá incluir una evaluación de los sistemas de plomería, calefacción y aire acondicionado, el tejado, alambrado eléctrico, cimientos e infestación de plagas.
Interés (Interest): El costo de obtener dinero prestado. Es el pago que usted hace a un prestador por el dinero que le ha prestado a usted. El interés suele expresarse como un porcentaje de la cantidad prestada.
Ley de Veracidad en Créditos (Truth-In-Lending Act o TILA): Ley federal que exige hacer una declaración sobre la veracidad en los préstamos hechos a consumidores. La declaración incluye un resumen del costo total del préstamo de la tasa de porcentaje anual (APR), y otros aspectos específicos del mismo.
Margen (Margin): La cantidad (expresada como un porcentaje) que se agrega al índice por una hipoteca de interés variable, o una hipoteca de tipo ARM para establecer la tasa de interés en cada fecha de ajuste.
Obligaciones o pasivo (Liabilities): Sus deudas y demás obligaciones monetarias.
Oferta (Offer): Una propuesta formal del comprador al vendedor para comprar una casa.
Opción de pago inicial bajo (Low-Down Payment Feature): Una opción en su hipoteca, generalmente con tasa de interés fija, que le ayuda a comprar una casa con un pago inicial bajo, de hasta el 3%.
Pago inicial (Down payment): Una parte del precio de una casa, generalmente entre el 3% y el 20%, que no se pide prestado y que se paga por adelantado.
Periodo de ajuste (Adjustment Period): El tiempo entre medio de las fechas de ajuste de la tasa de interés de una hipoteca de tipo ARM. Generalmente son los periodos iniciales entre la fecha en que se originó la hipoteca de tipo ARM y la fecha del primer cambio en la tasa de interés, y los periodos de ajuste subsiguientes entre cada cambio de tasa después del primero efectuado.
Plan de amortización (Amortization Schedule): Los prestadores hipotecarios proporcionan el plan, que muestra, en los pagos hipotecarios, cómo va aumentando la parte correspondiente al capital y cómo va disminuyendo la parte correspondiente a los intereses durante el plazo de la hipoteca.
Plica (Escrow): La retención de dinero o documentos por un tercero neutral antes del cierre de la transacción. También puede ser una cuenta abierta por el prestador (o institución que da servicio al préstamo) en la cual un propietario de casa deposita dinero para impuestos y seguros.
Prácticas predatorias (Predatory Lending): Prácticas abusivas de préstamos que incluyen hacer un préstamo hipotecario a una persona que no tiene el ingreso necesario para reembolsarlo, o refinanciar repetidamente un préstamo, cobrando puntos y cuotas elevadas cada vez, y cargando indebidamente seguro hipotecario a un préstamo.
Prestador hipotecario (Mortgage Lender): Prestador que aporta los fondos para una hipoteca. Los prestadores también hacen la revisión del crédito y demás información financiera, y manejan la propiedad y el proceso de solicitud de préstamo hasta el día del cierre.
Profesional de bienes raíces (Real Estate Professional): Persona que presta servicios de compra y venta de casas. El vendedor de la casa le paga al profesional de bienes raíces un porcentaje del precio de venta de la casa. A menos que usted haya firmado un contrato específicamente con un agente de compradores, el profesional de bienes raíces representa los intereses del vendedor de la propiedad. Los profesionales de bienes raíces pueden referirlo a usted a prestadores o agentes hipotecarios locales, pero generalmente no intervienen en el proceso del préstamo.
Puntaje de crédito (Credit Score): Cifra generada por computadora en la que se resume el perfil de crédito de una persona y se predice la probabilidad de que el prestatario pague obligaciones futuras.
Puntos (Points): El 1% de la cantidad del préstamo hipotecario. Por ejemplo, si se toma un préstamo de $50,000, un punto equivale a $500.
Radón (Radon): Gas tóxico encontrado en el terreno debajo de una casa, que puede contribuir al cáncer y otras enfermedades.
Refinanciar (Refinance): Obtener una nueva hipoteca y usar una parte de los fondos obtenidos de ella, o todos, para liquidar la hipoteca original.
Relación deuda-ingreso (Debt-Income Ratio): El porcentaje del ingreso mensual bruto que se destina a pagar sus gastos de vivienda mensuales, deudas a plazos, pensión de divorcio, manutención de hijos, pagos de autos y pagos de cuentas de crédito renovable o indefinido, como tarjetas de crédito.
Relación gastos de vivienda (Housing Expense Ratio): El porcentaje de su ingreso mensual bruto destinado a pagar sus gastos de vivienda.
Seguro de propietario de casa (Homeowner´s Insurance): Póliza que lo protege a usted y al prestador contra incendio o inundación que pudiera dañar la estructura de la casa; contra responsabilidad civil, tal como un visitante que se lesione en su casa, o daños a su propiedad personal, como muebles, ropas o aparatos electrodomésticos.
Seguro de título (Title Insurance): Seguro que protege a los prestadores y propietarios de casa contra la pérdida de su participación en la propiedad por causa de problemas legales con el título.
Seguro hipotecario (Mortgage Insurance, MI o PMI): Seguro necesario para las hipotecas con pago inicial bajo (generalmente menos del 20% del precio de la casa).
Seguro hipotecario privado (Private Mortgage Insurance o PMI): Ver seguro hipotecario.
Solvente (Creditworthy): Su habilidad para obtener crédito y liquidar deudas.
Tasa de porcentaje anual (Annual Percentage Rate - APR): El costo del crédito expresado en forma de tasa anual. La tasa de porcentaje anual (APR) incluye la tasa de interés, los puntos, los cargos del agente de bienes raíces y otros cargos del crédito que el prestatario tiene que pagar.
Tasa hipotecaria (Mortgage Rate): El costo o tasa de interés que usted paga por tomar prestado el dinero necesario para comprar su casa.
Tasación (Appraisal): Un análisis profesional, que incluye referencias a ventas de propiedades similares, utilizado para calcular el valor de la propiedad.
Tasador (Appraiser): Profesional que hace un análisis de la propiedad, el cual incluye referencias a ventas de propiedades similares, a fin de determinar un estimado del valor de la propiedad. Al informe del tasador se le llama "tasación".
Título (Title): El derecho a poseción de una propiedad por un propietario. El título algunas veces se usa para referirse a la prueba de propiedad de tierras, aunque otro término empleado para esto es "escritura de propiedad".
Tope de la tasa de interés (Rate Cap): La cantidad máxima, o límite, por la cual puede aumentar o disminuir la tasa de interés de una hipoteca de interés variable, o ARM durante cualquier periodo de ajuste.
Valor de mercado (Market Value): El valor actual de su casa basado en lo que pagaría un comprador dispuesto a comprarla. Algunas veces se usa el valor determinado por una tasación para establecer el valor de mercado.
Valor real en efectivo (Actual Cash Value): Una suma equivalente al valor de reemplazo de una propiedad dañada, menos la depreciación.
Valores o acciones (Securities): Instrumentos financieros que indican que el titular posee una acción o acciones de una compañía (capital social) o que ha prestado dinero a una compañía u organización del gobierno (bonos).